Год в плюсе

Год в плюсе

АИЖК улучшило результаты по основным финансовым показателям

За 2016 год чистая прибыль АИЖК увеличилась на 58,8% — до 13,7 млрд рублей. Согласно отчетности, опубликованной на прошлой неделе агентством в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности (МСФО) и содержащей заключение независимого аудитора «Эрнст энд Янг», рост прибыли по сравнению с 2015 годом составил 5,1 млрд рублей.

Как отметил генеральный директор АИЖК Александр Плутник, один из ключевых факторов роста прибыли — снижение стоимости риска по ипотечным закладным, обусловленное как внутренними факторами — внедрением современных стандартов андеррайтинга и оценки риска и передачей портфеля закладных на сопровождение единому сервисному агенту, так и благоприятной макроэкономической динамикой. «Благодаря последовательным усилиям, направленным на повышение экономической эффективности, мы смогли обеспечить рост чистой прибыли агентства не только по итогам прошлого года, но и за последние два года в целом — причем более чем в три раза», — заявил он.

При этом, как подчеркнули «СГ» в пресс-службе АИЖК, благоприятной динамики агентству удалось достичь и по ряду других ключевых финансовых показателей. Так, к примеру, рентабельность собственных средств достигла 9,9% по сравнению с 6,6% за 2015 год. А отношение операционных расходов к операционным доходам до создания резервов (cost-to-income ratio) снизилось до 27,6% с 33,3% за 2015 год. Портфель ипотечных активов с начала года увеличился на 16,3 млрд рублей, или 6,4%, и составил 272,1 млрд рублей.

По словам директора финансовой практики московского офиса BCG Сергея Ишкова, представленная АИЖК отчетность по МСФО демонстрирует позитивные изменения и качественную реализацию агентством своей стратегии. «АИЖК систематически повышает свой финансовый результат, за три года работы новой команды менеджмента он увеличился с 4,6 млрд рублей в 2014 году до 13,7 млрд в 2016, — прокомментировал эксперт. — И сейчас агентство обеспечивает высокий уровень рентабельности деятельности (ROE) среди финансовых институтов с прямым участием государства в капитале. К примеру, ROE только за 2016 год вырос по сравнению с предыдущим отчетным периодом в полтора раза. Операции стали более базовыми, простыми, с большей оглядкой на риски». Обратил Сергей Ишков внимание «СГ» и на оперативность выхода отчетности АИЖК: «Обычно закрытие года у финансовых организаций происходит к концу марта, а агентство отчиталось уже 1 марта».

В свою очередь, руководитель аналитического центра «Русипотека» Сергей Гордейко добавляет, что АИЖК сейчас завершает процесс трансформации и создания на своей базе Единого института развития в жилищной сфере, а также проводит качественные институциональные преобразования на рынке ипотечного кредитования. Обеспечить прирост чистой прибыли, по его мнению, агентству позволили строгий последовательный подход к управлению рисками и эффективностью и оптимизация операционных расходов. В частности, по данным отчетности, операционные расходы АИЖК за 2016 год составили 6 151 млн рублей (на 245 млн рублей, или 3,8%, меньше, чем в 2015 году). Сокращение операционных расходов обусловлено, в основном, снижением расходов на персонал на 441 млн рублей по сравнению с 2015 годом. Это связано с оптимизацией численности персонала и передачей функций сопровождения портфеля закладных и объектов недвижимости на аутсорсинг, а также снижением тарифов на депозитарное обслуживание закладных.

Помимо этого, Сергей Ишков отметил, что это последняя отчетность АИЖК, которая вышла перед большими изменениями в бизнес-модели агентства. У компании запланирован переход на ипотечные ценные бумаги нового образца, по которым она будет гарантировать кредитные риски инвестора, поэтому финансовые показатели могут измениться в зависимости от того, как АИЖК будет управлять рисками по ценным бумагам. И первые изменения, по его мнению, можно будет увидеть по итогам первого квартала или первого полугодия.

С коллегой согласен и Сергей Гордейко, считающий, что совместная с правительством РФ и Банком России работа по формированию нормативной базы и созданию инфраструктуры для запуска программы рефинансирования ипотечных жилищных кредитов с использованием бестраншевых ипотечных ценных бумаг (ИЦБ) с поручительством АИЖК — одна из самых приоритетных задач, стоящих сейчас перед агентством. При этом первая пилотная сделка с ИЦБ в новом формате уже была закрыта в декабре прошлого года. АИЖК рассчитывает, что участие ведущих банков в реализации такой программы позволит значительно снизить ставки и увеличить объем ипотечного кредитования уже в перспективе двух-трех лет. Аналитик рынка уверен, что в среднесрочной перспективе это сможет обеспечить существенное снижение уровня процентных ставок по ипотеке, сопоставимое с эффектом действовавшей до последнего времени госпрограммы субсидирования ставок по ипотечным кредитам на приобретение жилья в новостройках. В рамках этой, ставшей, бесспорно, наиболее эффективной антикризисной мерой поддержки жилищного строительства заемщикам за почти два года было выдано в общей сложности 513,2 тыс. ипотечных займов на общую сумму 928 млрд рублей и профинансировано возведение более 25 млн «квадратов» жилья.

Что касается портфеля ипотечных активов самого АИЖК, то на конец прошлого года, согласно отчетности по МСФО, он составил 272 071 млн рублей, увеличившись с начала года на 16 322 млн рублей, или на 6,4%. Динамику портфеля ипотечных активов обусловили следующие факторы: прирост портфеля ипотечных ценных бумаг с начала года на 17 839 млн рублей (33,7%) и сокращение портфеля закладных и стабилизационных займов на 1 517 млн рублей (0,7%) в связи с амортизацией существующего портфеля закладных и стабилизационных займов, а также досозданием резервов под обесценение.

Опрошенные «СГ» эксперты единодушно считают, что еще одним из ключевых направлений работы АИЖК является развитие арендного жилья в стране путем продвижения коллективных инвестиций в сектор.

Напомним, в соответствии с поручением президента России Владимира Путина по итогам прошедшего в мае прошлого года заседания Государственного совета РФ, АИЖК также приступило к реализации пилотных проектов по финансированию арендного жилья и апартаментов для коммерческого найма. Объем инвестиций агентства по итогам прошлого года составил 13,5 млрд рублей. Предполагается, что арендные объекты в ЖК «Лайнер», приобретенные АИЖК у «Интеко», выйдут на арендный рынок столицы уже очень скоро, а апартаменты в МФК «Match Point», купленные у ВТБ — в 2019 году.

«В декабре 2016 года уже введен в эксплуатацию первый арендный дом — «Лайнер», расположенный на Ходынском поле в Москве, в районе с развитой инфраструктурой и отличной транспортной доступностью. В марте начинается бронирование апартаментов. Мы считаем, что создание привлекательного продукта, отвечающего современным требованиям арендаторов и критериям экономической эффективности, — первый и важнейший шаг на пути создания рынка арендного жилья. В текущем году мы рассчитываем продолжить совместную работу с правительством РФ и Банком России над совершенствованием правовых механизмов коллективных инвестиций, чтобы обеспечить привлечение частных инвестиций в сегмент арендного жилья», — подчеркнул Александр Плутник.


34,6 Процента составила на конец прошлого года достаточность собственных средств АИЖК (прирост за год — 3 п.п.)


Справочно

АО «АИЖК» создано в 1997 году по решению правительства Российской Федерации для развития рынка ипотечного кредитования и жилищного строительства. В 2015 году на базе АИЖК создан Единый институт развития в жилищной сфере, основная задача которого — комплексная поддержка жилищного сектора России и повышение доступности жилья для граждан. Основные направления деятельности АИЖК: развитие рынка ипотечного кредитования и ипотечных ценных бумаг, развитие рынка арендного жилья, в том числе с использованием механизмов коллективных инвестиций, обеспечение застройщиков земельными ресурсами и комплексное развитие территорий. 

02.jpg

Теги:
Еще по теме:
  • Ставки на рекорд

    Глава Минстроя России Михаил Мень заявил, что 2017 год может стать рекордным по выдаче ипотеки. По словам министра, за последние годы спрос на ипотеку в стране существенно возрос. В общей сложности, с 2005 года объемы выдачи ипотеки выросли более чем в 20 раз. Благодаря механизму ипотечного кредитования, жилищные условия улучшили 6 млн семей. В 2016 году общая сумма выданных ипотечных кредитов составила около 1,5 трлн рублей, это на 25% больше, чем годом ранее. В АИЖК также считают, что рынок преодолел временный спад и вернулся к росту.

  • Вровень с Россией

    Прогноз по рейтингам АИЖК улучшен

  • До лучших ставок

    Февраль сформировал основу для дальнейшего роста выдачи ипотеки

  • Замедление при росте

    Рейтинговое агентство RAEX (Эксперт РА) представило два сценария развития отечественного рынка ипотеки в 2017 году. Оба варианта предполагают замедление темпов выдачи кредитов при росте объема предоставленных кредитов в денежном выражении по сравнению с 2016 годом. Оценки экспертов выглядят реальными на фоне февральского падения уровня выдачи ипотеки на 22%. Впрочем, аналитики Агентства ипотечного жилищного кредитования уверены в устойчивом росте рынка по итогам текущего года и дают только благоприятный прогноз.

Цитата дня
Михаил Мень
Глава Минстроя РФ
Михаил Мень
Мы видим, что в регионах, отказываясь от однообразного панельного домостроения без развитых общественных пространств, компании приобретают хороший спрос. И не всегда нужно стремиться к высотным домам: малоэтажная застройка пользуется все большей популярностью
Чибис Андрей Владимирович
Чибис Андрей Владимирович
Заместитель министра строительства и жилищно-коммунального хозяйства России/Главный государственный жилищный инспектор РФ